Disciplinas

Finanças Empíricas


Disciplina: EAD5956-2

Área de Concentração: 12139

Número de Créditos: 8

Carga do curso:

Teórico
(Por semana)
Prática
(Por semana)
Estudos
(Por semana)
DuraçãoTotal
42215120
Objetivos:

Justificativa:

Conteúdo:
Aula Data prevista Assunto da aula Leituras sugeridas
Wooldridge (2012) Gujarati (2003) Artigos para leitura suplementar
1 Aula introdutória - 1 -
2 Regressão simples e múltipla: estimação 2, 3 2, 3, 7 (Fan, Wong, & Zhang, 2007)

3 Regressão simples e múltipla: inferência 4, 5 5, 8 -
4 Formas funcionais 6 e 7 6 (McNamara, Haleblian, & Dykes, 2008)

5 Heteroscedasticidade
* Prazo para definição do tema do trabalho final (apresentar o artigo base ao professor) 8 11 -
6 Especificação do modelo e problemas com os dados
9 13 -
7 * Avaliação intermediária I - - -
8 Dados em painel estático 13, 14 16 (Aivazian, Ge, & Qiu, 2005)

9 O modelo de Fama e MacBeth - - (Fama & Macbeth, 1973)

10 Variáveis instrumentais 15 - (Almeida & Campello, 2007)

11 * Avaliação intermediária II - - -
12 Equações simultâneas 16 18,19, 20 (Jensen, Solberg, & Zorn, 1992)

13 Dados em painel dinâmico - 17 (Flannery & Rangan, 2006)

14 Variáveis dependentes limitadas 17 15 (Leary & Roberts, 2010)

15 * Apresentação do trabalho final - - -

Avaliation methods:

Notas:

Bibliografia:
Wooldridge, Jeffrey M. Introductory econometrics: a modern approach. 5th Edition. Mason : South-Western Cengage Learning, 2012.
Gurarati, Damodar N. Basic econometrics. 4th Edition. Boston : McGraw Hill, 2003.

Bibliografia complementar
Asteriou e Hall. (2007). Applied Econometrics – A Modern Approach – revised edition, Palgrave.
Baltagi , Badi H. (2008). Econometrics. Springer. 4 ed.
Baltagi, B. H. (2008). Econometric analysis of panel data (4th ed.). Chichester, UK ; Hoboken, NJ: John Wiley & Sons.
Berk, J. B., & DeMarzo, P. M. (2011). Corporate finance (2nd ed.). Boston, MA: Prentice Hall.
Cameron, A. Colin e Trivedi, Pravin K. (2009). Microeconometrics – Methods and Applications. Cambridge Press.
Cameron, A.C., & Trivedi, P.K. (2010). Microeconometrics using Stata. Revised Edition. Texas: Stata Press.
Campbell, J.Y.; Lo, A.W.; Mackinlay, A. (1997). The econometrics of financial markets. Princeton : Princeton University Press.
Cochrane, John H. (2000). Asset Pricing, revised edition. Princeton: Princeton.
Copeland, T. E., Weston, J. F., & Shastri, K. (2005). Financial theory and corporate policy (4th ed.). Boston, MA: Addison-Wesley.
Greene, W. H. (2000). Econometric Analysis, 4 ed.
Verbeek, Marno. (2012). A guide to modern econometrics. 4th Edition. United Kingdom : John Wiley & Sons.

Artigos para discussão
Aivazian, V. A., Ge, Y., & Qiu, J. (2005). The impact of leverage on firm investment: Canadian evidence. Journal of Corporate Finance, 11(1–2), 277-291.
Almeida, H., & Campello, M. (2007). Financial constraints, asset tangibility, and corporate investment. The Review of Financial Studies, 20(5), 1429-1460.
Fama, E. F., & Macbeth, J. D. (1973). Risk, return and equilibrium: Emprirical tests. The Journal of Political Economy, 81(3), 607-607.
Fan, J. P. H., Wong, T. J., & Zhang, T. (2007). Politically connected CEOs, corporate governance, and Post-IPO performance of China's newly partially privatized firms. Journal of Financial Economics, 84(2), 330-357.
Flannery, M. J., & Rangan, K. P. (2006). Partial adjustment toward target capital structures. Journal of Financial Economics, 79(3), 469-506.
Jensen, G. R., Solberg, D. P., & Zorn, T. S. (1992). Simultaneous determination of insider ownership, debt, and dividend policies. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 27(02), 247-263.
Leary, M., & Roberts, M. (2010). The pecking order, debt capacity, and information asymmetry. Journal of Financial Economics, 95(3), 332-355.
McNamara, G. M., Haleblian, J., & Dykes, B. J. (2008). The performance implications of participating in an acquisition wave: Early mover advantages, bandwagon effects, and the moderating influence of industry characteristics and acquirer tactics. Academy of Management Journal, 51(1), 113-130.